Finansdirektören i konsultföretaget Konsulterna AB vet att företaget inte har marknadens bästa ränta på den huvudsakliga finansieringen, ett banklån på 200 miljoner kronor. Banken knyter villkoren till graden av eget kapital och för Konsulterna AB saknas det 50 miljoner kronor i eget kapital för att tillfredställa bankens krav.
Skillnaden på räntesatsen är en procentenhet och belastar räkenskaperna med två miljoner kronor varje år.
Med företagets årliga överskott kommer det att ta flera år för eget kapital att bli tillräckligt. Ytterligare upplåning för att expandera eller effektivisera är inte möjligt.
Därför överväger ledningen att reducera balansräkningen genom sale-lease-back av utrustning som företaget äger. Genom att använda operationell leasing lyfts utrustningen ur balansräkningen och eget kapital frigörs. Om värden för mer än 50 miljoner kronor kan lyftas över på operationella leasingavtal, uppnår företaget en betydlig räntebesparing på den huvudsakliga finansieringen.
Positiva effekter av leasing
Bolaget går därför igenom sina utrustningar på jakt efter lämpliga objekt att lyfta över till operationell leasing.
Företaget hittar produktionsutrustning, kontorsmaskiner, datautrustning, telefoni- och kommunikationsutrustning till ett värde av totalt 75 miljoner kronor, som kan lyftas över till operationell leasing genom en sale-lease-back.
Företaget lyfter över ett värde på 70 miljoner till operationell leasing. Genom att betala leasing istället för amortering och räntor på dessa ägodelar, uppnår företaget viktiga positiva effekter:
- Förbättrad likviditet
- Bättre nyckeltal grundat på en mindre balansräkning
- Lägre ränta på den huvudsakliga finansieringen
- Utrymme för ytterligare upplåning utan påverkan på räntan